La Sra Nouy, Presidenta del Consejo de Supervisión Bancaria del BCE, ha
dado luz a su reflexión estival sobre los que van a ser sus focos de vigilancia
para el resto del año.
El pasado 7 de Septiembre tras el parón vacacional, durante la celebración del Eurofi Financial
Forum, ( foro de intercambio de entendimiento entre los agentes privados de la
industria de los servicios financieros y las autoridades públicas que regulan
el sector) Daniele Nouy ha dado de forma muy directa
las pautas y relevancias para el resto
del 2016 (y quizás 2017) en el proceso continuo de vigilancia bancaria que
dirige, el desconocido SREP.
En su reflexión se ha apoyado en analizar las preocupaciones
de los mercados financieros sobre el sector bancario en Europa y que han deglutido
un 20% del valor en bolsa de sus acciones en lo que va de año, y que de alguna manera no se corresponderían
con la mejor situación de solvencia y capital del sector (mejora del 4% en los
ratios de capital desde 2012) que el BCE publicó con timidez al mercado justo
antes del periodo estival, en los resultados de sus test de resistencia a los
bancos que condujo en el primer semestre del año.
La respuesta no es difícil de obtener. La rentabilidad. Y que castiga la rentabilidad de los
bancos? Pues fácil también de
contestarse a sí misma la Presidenta del MUS del BCE, pues gran parte de la respuesta la tiene en casa, en el despacho
de al lado.
Así es , Daniele Nouy centra su reflexión en una gran medida, en la falta de rentabilidad
en los márgenes de tipos de interés, como consecuencia de la política monetaria
de la unión, y otra parte importante en los todavía grandes acopios de activos
improductivos (tóxicos) que ha encontrado en los balances de los bancos europeos,
Alemanes e Italianos sobre todo, en los test de resistencia.
Por tanto como supervisor bancario, el MUS tiene que hacer
algo por asegurar que los bancos liman sus debilidades en estos dos aspectos y deja marcado que el proceso supervisor SREP
en los próximos meses muy posiblemente orientará sus focos en dos de sus
Pilares: Evaluación y análisis de
los modelos de negocio de las
entidades. Evaluación de riesgos de capital en particular lo referente a la
mejora en el corto plazo de los efectos en balance (capital) y cuenta de resultados de
las carteras de activos financieros
improductivos.
En los referente a los modelos de negocio, la Sra Nouy ha
dado pautas a los bancos en este mismo foro Eurofi, que como es lógico vigilará
su cumplimiento en sus próximas revisiones periódicas: Vender carteras de bonos institucionales y corporativos
obteniendo resultados de las plusvalías acumuladas, diseñar y ejecutar nuevos
planes de financiación que mejoren sus costes financieros, diseñar y ejecutar
nuevos planes de negocio hacia actividades de servicio que generen nuevos
clientes e ingresos por comisiones, diseñar y ejecutar planes de mejora de
eficiencia, procesos y canales que reduzcan costes administrativos.
En los referente a las carteras de activos improductivos, las pautas se darán en una próxima publicación
del BCE, anunciada ahora, que será una guía con recomendaciones y
mejores prácticas a poner en marcha por los bancos para reducir el tamaño de
las carteras de estos activos tóxicos. Esta guía será el compendio de las expectativas
que el MUS tendrá sobre las actuaciones de los bancos a este respecto y que expresamente
menciona evaluará como parte del
SREP. Desde este observatorio estaremos
atentos a su publicación y divulgaremos.
Las reflexiones de la Sra Nouy finalizan con un proverbio
chino como consejo a los bancos europeos, que dice “da la bienvenida a lo inevitable”. Está claro que lo que el MUS entiende como inevitable son sus pautas y su
vigilancia, y el dicho nacional que creo
mejor aplicaría a los bancos es “ajo y agua”.