jueves, 30 de junio de 2016

Nuevos Costes para la producción y venta de productos de inversión

De interés para los diseñadores y comercializadores  de productos de inversión para clientes de las redes bancarias minoristas. Nuevos costes de producción y venta a considerar en sus cuentas de resultados.


Tras un proceso de más de un año desde que se publicara por el Parlamento Europeo la regulación general sobre la información que los distribuidores de productos de inversión deben entregar a clientes no especializados de sus redes minoristas y desde que las Autoridades de Sistema financiero Europeo fueran delegadas a  realizar las especificaciones de esta información,  la Comisión Europea ya ha adoptado hoy  las nuevas especificaciones de información, que incluyen  el detalle del contenido de la información y las metodologías a adoptar por los diseñadores de los productos para producir esa información.  

La información estandarizada que se debe  entregar a clientes a partir del 31 de Diciembre de este año 2016,  se denomina Documentos de Información  Relevante del producto. Estos Documentos deben presentar las características principales del producto de una manera que los clientes no especializados la puedan entender, y permita la comparación entre productos mediante los elementos de información estandarizada y homogenea.  En el siguiente enlace en las páginas 3 y 4 se puede ver el esquema general de los Documentos que es de obligado cumplimiento respetarlo.

http://ec.europa.eu/finance/finservices-retail/docs/investment_products/20160630-delegated_regulation-annex_en.pdf

En el siguiente enlace se podrá encontrar todo lo referente a esta normativa

http://ec.europa.eu/finance/finservices-retail/investment_products/index_en.htm




miércoles, 29 de junio de 2016

El BCE quiere mejorar los Consejos de Administración Bancarios

El SSM (o MUS en español, Mecanismo Unico de Supervisión bancaria europea del BCE) quiere y están muy empeñado en la tarea de que los Consejos de Administración de las entidades y sus comisiones delegadas estén en total vigilancia y control de sus riesgos. Busca en estos órganos de gobierno un interlocutor directo y un compañero de viaje para la supervisión de sus entidades.

Daniele Nouy, máxima responsable del MUS,  se ha dirigido personalmente a los ejecutivos de las entidades que han participado en la conferencia que se ha celebrado en Frankfurt, a instancias del propio MUS, sobre gobierno y riegos en las entidades financieras.

La Sra Nouy ha usado su intervención para fijar cual serán sus expectativas en los próximos ejercicios SREP que conduzca su organización en las entidades, de modo que se tenga transparentado a todos por igual las reglas del juego.   Se han fijado las expectativas sobre:

  • Responsabilidades, principios y actitud de los consejos de administración para con la supervisión interna de los riesgos.
  • La herramienta principal de su labor supervisora, El marco de Apetito de Riegos.
  • Como el MUS se va asegurar mediante su acción supervisora en el SREP de que sus expectativas se cumple.

Así ha dicho,  sobre los consejos de administración que deben ejercer una supervisión,  un desafío, una autoevaluación y un juicio sobre la gestión de sus cuerpos directivos de los riesgos de la entidad,  de modo independiente a estos e intrusivo, lanzando pregustas y esperando respuestas  y estableciendo un adecuado tono de atención a su control.

Sobre el Marco de Apetito de Riesgo el MUS espera que sea la primera herramienta de los cuerpos de gobierno de la entidades para elevar el nivel de conocimiento y cultura de sus propios riesgos y, se hagan los esfuerzos necesarios para su adecuado desarrollo e implementación. La herramienta debe definir los tipos y niveles de riesgos deseados, debe asegurar que las métricas de riesgos son vigiladas e informadas regularmente y debe asegurar que está alineada con los planes estratégicos, planes de negocio, de capital.

Sobre la supervisión del MUS en estos aspectos, la Sr Nouy, ha sido muy directa en afirmar que sus equipos de supervisión esperan un mayor diálogo formal e informal con los órganos de gobierno de las entidades mediante un programa de reuniones regulares que se propondrán, e incluso harán una supervisión más intrusiva participando de vez en cuando en reuniones de los consejos de administración para ver su actuación en directo.

Se ha anunciado en la conferencia  la elaboración y publicación  por parte del MUS de un informe especial sobre Gobierno y Marco de Apetito de Riesgos como compendio de expectativas y mejores prácticas a aplicar por las instituciones. Este Informe especial será estudio por parte del este observatorio y se publicará también desde aquí  un análisis y resumen del mismo.


También se ha anunciado el trabajo en curso de un informe especial sobre la implementación de los principios de Basilea (Base239) sobre agregación de datos de riesgos e informes a la alta dirección. Ya estamos esperando la publicación de este informe para igualmente analizarlo y divulgarlo.

martes, 28 de junio de 2016

La EBA (Autoridad Bancaria Europea) piensa en mudanza



Los medios especializados comunican que como consecuencia del Brexit, la Autoridad Bancaria Europea EBA, ha iniciado un plan de traslado de su actual sede en Londres, al territorio continental Europeo. 160 profesionales que están forjando las mimbres de la nueva unión bancaria buscan nuevas  oficinas desde donde continuar su labor.
El mensaje aquí es ... EBA serás muy bien venida a Madrid, también centro bancario europeo por excelencia.
El otro mensaje esta vez a nuestros mandatarios ante la UE es ... hagan la mejor labor posible para que Madrid sea la nueva residencia de la EBA.

lunes, 27 de junio de 2016

Daniele Nouy rinde cuentas al Parlamento Europeo

El pasado 13 de Junio, la jefa  de los supervisores de entidades financieras europeas rinde cuentas por primera vez en 2016 ante los ciudadanos europeos a través del parlamento de nuestra unión.


Daniele Nouy, máxima responsable del  SSM,  organismo de supervisión bancaria del BCE ha presentado su primer informe del 2016 ante el comité de asuntos económicos y monetarios del parlamento europeo y este ha tenido mucho de los asuntos que le preocupan en el desempeño de sus funciones y poco de los progresos de su propio negociado.

La Sra Nouy, ha planteado que su mecanismo de supervisión ha descubierto que los principales riesgos a los que se enfrenta el sistema financiero europeo, ya no son los relacionados con la solvencia de sus bancos, que ha mejorado considerablemente desde el inicio de su proceso de vigilancia (SREP), si no los relacionados con la rentabilidad de esos mismos bancos. La falta de inversión crediticia en los últimos años por altos niveles de exigencias de solvencia a sus clientes (y costes de capital), a lo que ahora que quieren despegar en sus volúmenes de  préstamos se suman unos costes de canales de venta sobredimensionados y unos niveles de tipos de interés  en mínimos históricos (en lo que el propio BCE también tiene algo que ver) hacen una tormenta perfecta y que las perspectivas de los bancos para que el retorno de capital a sus accionistas se eleve a niveles del pasado sean muy menesterosas.

A parte de esto, las otras preocupaciones que la Sr Nouy trasladó a los ciudadanos son:

Homogeinización de cálculos de requisitos de capital para los bancos en toda la UE, homogeinización de la regulación en los países EU ( a pesar de libro único de regulación bancaria cada Banco Nacional interpreta a su modo sobre todos en valoración de activos), la implementación completa de los fondos de garantía de depósitos y sistemas de aseguramiento de esos depósitos, incorporación de nuevas normativas derivadas de los acuerdos de Basilea en el libro único de regulación como nuevos requisitos en cálculos de ratios de financiación estable, ratios de apalancamiento, y más exigencias en cálculos de riesgos de mercado y de contrapartida, las nuevas medidas sobre la capacidad de absorción de pérdidas y mínimos de capitales propios para los bancos en proceso de quiebra y rescate, regeneración de los procesos y mercados de titulización de activos en balance.